Как да изчислите CAPM в Excel

Разберете дали трябва или не трябва да инвестирате.

Стъпка 1

Отворете Microsoft Excel.

Стъпка 2

Въведете алтернативната инвестиция "без риск" в клетка А1. Това може да бъде спестовна сметка, държавна облигация или гарантирана инвестиция. Например, ако имате безрискова спестовна сметка, която ви е дала годишен лихвен процент от 3%, в клетка A1 ще въведете "0.03".

Стъпка 3

Въведете бета стойността на дяловете в клетка A2. Тази бета стойност ви дава представа за нестабилността на акциите. Общият фондов пазар има бета стойност от една, така че бета-стойността на отделен фонд определя волатилността в сравнение с глобалния пазар. Например, бета-стойност на средата е половината от риска на световния пазар, но бета-стойност от 2 е два пъти по-рискова. Бета-стойността се показва на многобройни финансови уебсайтове или можете да я получите от вашия инвестиционен агент. В примера, ако действието ви е имало бета стойност 2, бихте написали "2.0" в клетка A2.

Стъпка 4

Въведете очакваната пазарна възвращаемост за широк показател, като например S & P 500, в клетка A3. В примера S & P 500 дава на инвеститорите средно 8, 1% повече от 17 години, така че в клетка A3 да напишете "8, 1".

Стъпка 5

Въведете "= B1 + (B2 * (B3-B1))" в клетка А4, която ще ви даде CAPM на вашата инвестиция. В примера това води до CAPM от 0.132 или 13.2%.

Стъпка 6

Сравнете CAPM с очакваната връщаща стойност на действието. Ако инвестиционният ви агент ви каже, че вашият дял се очаква да спечели 15% годишно, тогава си заслужава да поемете риска, защото 15% надвишават лимита от 13, 2%. Ако обаче очакваната възвращаемост е само 9%, няма да струва рискът, тъй като възвращаемостта е доста по-малка от граничната стойност на CAPM.